AWG 12 é o fio que você precisa, e não é apenas uma sugestão - as tabelas da NEC literalmente o definem como o mínimo para 20 amperes. A confusão acontece porque fio maior (AWG 10) também funciona, o que faz as pessoas pensarem "bem, talvez eu deva ir com um fio maior para estar seguro". A questão é que você já está seguro. AWG 12 aguenta 20 amperes perfeitamente, e usar um fio maior fica caro sem nenhum benefício real, além disso é mais volumoso para trabalhar dentro do seu condute.
Uma coisa que pode te pegar de surpresa: certifique-se de que seu disjuntor é realmente de 20 amperes e não outra coisa. Já vi oficinas onde alguém montou o que pensava ser um novo circuito e depois descobriu que o disjuntor tinha uma etiqueta diferente ou já havia algo conectado nessa mesma linha. Verifique bem o seu painel antes de começar a puxar o fio. Também, se você estiver rodando uma distância maior até sua oficina (tipo mais de 100 pés ou algo assim do painel), a queda de tensão vira uma consideração, mas para uma montagem típica você fica bem com AWG 12. Só garanta que você está usando o tipo de isolamento correto para sua instalação - THHN, cabo NM, o que seu código local exigir - e você tá suave.