Antes de escolheres qualquer um desses materiais, vale a pena identificar se a humidade está realmente a vir de fora ou se é condensação mesmo. A diferença é grande: se a parede só fica molhada no inverno e a tinta descasca, pode ser que o ar quente e húmido do quarto bate na parede fria e condensa. Nesse caso, nenhum isolamento por dentro resolve - precisas é de melhor ventilação, deixar o quarto mais seco ou aumentar a temperatura das paredes.
Agora, se confirmares que é humidade a vir de fora (parede sempre molhada, sinais de infiltração, etc), aí sim faz sentido isolador. A manta asfáltica é mesmo a mais barata e prática, especialmente se aplicares por trás do revestimento. O poliestireno também cola bem nas paredes mas exige que depois reboques por cima, o que sai em obra. Quanto àquele spray de poliuretano, funciona bem para sellar pequenas fissuras e zonas pontuais, mas não é a melhor solução para uma parede inteira - e o preço por metro quadrado fica bem mais alto.
O ideal era mesmo verificar de onde vem a água: toca a parede por dentro e por fora, vê se o reboco está degradado, se não há caleiras entupidas ou problemas na drenagem à volta da casa. Às vezes o problema resolve-se com algo tão simples como reparar a caixa de água ou limpar a zona envolvente. Se for mesmo infiltração profunda, a manta asfáltica é o caminho mais económico.