Ich habe ziemlich viel Geld, das auf meinem Girokonto herumliegt, und ich würde es gerne ein bisschen vermehren, ohne dabei verrückte Risiken einzugehen. Ich habe von ETFs gehört, die regelmäßig Dividenden ausschütten, sowas wie VHYL oder ähnliches. Lohnt sich das wirklich 2026 noch oder hat das an Attraktivität verloren?
Dividend-ETFs sind immer eine valide Option, aber du musst verstehen, was du wirklich kaufst. Das Problem ist, dass du eine regelmäßige Rendite zahlst, aber möglicherweise auf Kapitalwachstum verzichtest. So etwas wie VHYL oder ähnliche Sachen - du bekommst jeden Monat Cash, aber der ETF-Preis selbst kann stagnieren oder sogar fallen. Das ist nicht "risikofrei", wie du sagst - wenn der Markt zusammenbricht, bricht deine Geldanlage auch zusammen, nur eben mit Dividenden obendrauf.
Momentan sind die Zinssätze noch relativ hoch im Vergleich zu vor ein paar Jahren, deshalb schau dir vor dem Sprung auf Dividenden mal an, was du mit einem einfachen Sparkonto oder kurzfristigen Anleihen kriegen kannst. Wenn du anderswo 3-4% ohne Risiko findest, ist das vielleicht interessanter, als die Volatilität eines Aktien-ETF für 2-3% Rendite zu akzeptieren. Danach kommt es echt auf deinen Anlagehorizont an - wenn du das Geld 5-10 Jahre liegen lassen kannst, macht ein diversifizierter ETF (mit oder ohne Dividendenschwerpunkt) Sinn. Aber wenn du bald daran musst, wird es weniger relevant.
Die echte Frage ist eher: Was suchst du? Regelmäßiges Cash zum Leben? Oder einfach nur, dass dein Geld arbeitet, ohne dass du dich drum kümmerst? Denn die beiden erfordern nicht dieselbe Art von Geldanlage.
Die Falle ist zu glauben, dass die Dividende kostenloses Geld ist - in Wirklichkeit bekommst du Geld, aber der ETF verliert am Tag der Ausschüttung um denselben Betrag an Wert. Also finanziell machst du keinen Gewinn, außer du brauchst regelmäßig Cash-Zuflüsse. Wenn du einfach nur dein Geld vermehren willst, ohne es anzutasten, macht ein Thesaurierungs-ETF (der Dividenden reinvestiert, statt sie auszuschütten) langfristig normalerweise besser, weil du vom Zinseszinseffekt profitierst.
Was mir wirklich geholfen hat, ist nicht zu versuchen, mich zwischen Rendite und Wachstum zu entscheiden, sondern das als zwei verschiedene Bedürfnisse zu sehen. Wenn du wirklich regelmäßig Geld brauchst, machen Dividenden-ETFs Sinn. Wenn du warten kannst und dein Geld für dich arbeiten lässt, ist es weniger relevant. Also erste ehrliche Frage: Willst du wirklich Geld, das alle drei Monate ankommt, oder versuchst du nur, dich nicht blöd zu fühlen mit Liquidität, die rumliegt?
Das, was dir keiner sagt, ist, auf die Nettorendite nach Verwaltungsgebühren zu schauen. Viele Leute vergleichen die Bruttorendite (4%, 5%), ohne zu sehen, dass der ETF dir 0,3% bis 0,5% pro Jahr nur dafür nimmt, dass es ihn gibt. Also am Ende berührst du eher 3,5 - 4,5% real. Das ist nicht nichts, aber es ist weniger sexy als das, was in den Foren geschrien wird. Und dann ist da noch die Steuerfrage: Dividenden sind kein kostenloses Geld, du wirst sie erklären müssen und Steuern darauf bezahlen.
Mein praktischer Rat: Bevor du loslegst, steck einen Teil (sagen wir ein Drittel) in Dividenden-ETFs, wenn dir die Idee gefällt, regelmäßig etwas zu bekommen, aber den Rest in breitere Tracker (wie MSCI World oder CAC 40) oder sogar Anleihen, wenn du wirklich allergisch gegen Risiko bist. Das erspart dir, dir selbst ins Bein zu schießen, indem du alles auf eine Strategie setzt, zumal sich der Markt ständig ändert. Welchen Horizont hast du wirklich im Sinn, die nächsten 5 Jahre oder länger?
Anmeldenzum Beantworten.
